유비벨록스


유비벨록스 IR 탐방내용

안정성, 캐시카우가 부족

Ic칩 들어가있는 것 스마트카드

신용.체크 카드, 가전제품스마트칩 담당

경쟁사 코나아이

스마트칩

국내보다 해외쪽에 집중하고 있다.

13년 이후 경제 상황이 안좋아 신용카드 발급 줄고있기 때문.

칩은 반도체회사에서 사오고 안에 프로그램(오퍼래이팅시스템)을 넣는다.

완제품 은행, 카드사 90%이상매출 납품

12년 분기에 2~4억매년 10억 캐시카우 역할

현재 40억대 까지 커졌다.

중국, 인도, 러시아 스마트카드수요가 많아지고 있다.

라이센스사업은 미주쪽에서 하고 있다.

-미주-

ST마이크로를 메이져로 쓰고 경쟁사는 필립스를 매이져를 쓰고 있다.

라이센스 작년 42억 중 41억 ST마이크로향 매출 NSP오퍼레이팅향 매출 1억

우리만 하고 있는 사업. 경쟁사에서는 1억가지려고 들어오지 않는다.

미주쪽 스마트카드 수요 꾸준히 늘고 있다.

-중국-

중국 매출 상반기 입찰이 없었다. 경쟁사들도 마찬가지

5월10일부터 중국 입찰시작됬고 월단위 50~100만장 들어간다.

올해 회사 목표 연간 100억 내외 매출은 가능할 것 같다.

작년 1억 했다. 매출성장은 보여줄 수 있다.

중국매출은 캐시카우 시장으로 변할 것 이다.

메이져 업체들이 자리잡고 있고 후발주자들이 들어가고 있다.

중국 올해 ms고착하는 시점으로 보고 있다.

-국내-

ST마이크로와 라이센스 같은 경우가 대부분이익을 캐어 할 것

국내시장 마진율이 올라오고 있다.

13년부터 신용등급 하향, 14년신용카드 대란 체크카드발급

신용카드가 고용량 고마진 체크카드 저용량 저마진(역마진까지)

15년은 14년 기저현상으로올라왔다.

16년 국내시장이 조금씩 올라오고 있다.

정권이 풀리면 내년부터 좋아질 것 보여지고 미리 좋아지는 것 같다. (확실, 안정x)

실내네비게이션

이쪽에 집중을 하고 있다.

상반기 대비해서 하반기가 매력적일 것 이다.

통신사 서비스를 전담하고 있다.

Skt, lg 안에 고정 어플 만들고 캐어 해주고 있다.

통신사 실내네비게이션 서비스

기술까지도 제공할 수 있다.

기존 유지보수 비용보다 마진이 조금더 좋아진다.

신규매출구조가 생겼다.

지도만드는 기술, 파악하는기술 등 기술사용료등이 나온다.

송출기를 공급 전량하고 있다.

수익률 개선 기반을 마련할 수 있는 사업이다.

인프라가 커질수록 향후 거둬드릴 수 있는 수익이 커질 것 이다.

전담자회사설립

라임하이 이쪽 SKT전담 자회사를 만들어 놨다.

공장 사업도 집중하고 있다.

작년 공장에서 인명 피해가 많았고

직원들의 동선을 전부 파악 할 수 있다.

건설사, 정유화학 국내외 밀고 있다.

욕심내고 있다.

7월까지 투자

기존 사후관리를 하고

현재 정부과제로 하고 있다.

비콘과 센서를 결합했다.

브라우저가 달린 비콘을 개발중 거의 완성단계

7월까지 마무리하고 하반기부터 매출로 잡힐 것 같다.

현재 인천공항, 서울대병원, 야구, 농구 경기장 등 쇼핑몰 준비중.

성장성

올해 중국 스마트카드 의무화

휴대폰 보안인증칩 ese, esim 웨어러블 들어가야된다.

판매 목표랑 10만대였지만 못팔았다.아직 시장 진입x 열리면 좋다.

Lgu 홈 iot 들어가는것도우리지만 시장이 크지 않다.

스마트카 테스트는 하고 있지만 상용화는 힘들 것으로 보인다.

시간이 많이 필요할 것 이다.

현재 6년~ 현재로서는아직 가능성 없다.

해외법인, 라임하이

작년 20억 손실 올해 bep목표

해외법인은 올해부터 이익을 들이고 있다.

라임하이는 7월까지 투자하고 이후 매출이 나올 것.

이벤트성

팅크웨어 워런트 작년 20~30억 왔다 갔다 한다.

지분율 30%정도 지금은 20%

작년 3분기 40억이상적자가 낫다 가치평가.

올해는 행사 계획없고 내년까지는 해야되는 부분

마무리 정리

중국 지금당장 남기기보다는 들어가는게 중요하다.

Ms를 높이기 위해서 자리잡고 내년부터 잡아놓고

마진율을 높일 예정이다.

라임하이 op20% np10% 정도 예상하고 연구개발비용에 따라 폭조정된다.

올해는 매출 그로스는 높아지겠지만

이익은 그저 그럴 것

올해보다는 내년이 이익폭이 조금더 올라갈 것.

11, 12년 은행에서 카드사 분리 나올 때 마케팅을 쌔게했기대문에높았다.

국내 ms는 코나아이랑 똑같다. (40%씩)

해외는 코나아이가 높다. 8년 먼저 나갔다.

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